複利とは何か｜「利息が利息を生む」仕組みを数字で理解する

01「複利」という言葉は知っていても、実感は持ちにくい

資産運用の話題では、「複利の力」という言葉がよく使われます。言葉として聞いたことがあっても、具体的にどのような仕組みで、どれほどの差になるのかを数字で説明できる人は、意外と多くないかもしれません。

複利は、長期の運用を考える上で欠かせない基礎知識です。仕組みを正しく理解しておくことで、運用を始める時期や、続ける期間について、より現実的に考えられるようになります。

本記事では、複利の基本的な仕組みを、仮定の数字を使って整理します。ここで示す数字は、あくまで仕組みを説明するための仮定であり、将来の運用成果を示すものではありません。

02単利と複利の違い

単利は元本に対してのみ利息がつく

単利は、最初に預けた元本に対してのみ利息が計算される仕組みです。毎年の利息の額は一定で、利息そのものには利息がつきません。シンプルで分かりやすい反面、時間がたっても増え方は直線的です。

複利は利息も元本に組み入れて計算する

複利は、得られた利息を元本に組み入れ、その合計に対して次の利息を計算する仕組みです。利息が利息を生むため、時間の経過とともに、増え方が加速していきます。

03数字で見る複利の効果（仮定の例）

元本100万円を年3％で運用できたと仮定した場合

元本100万円を、毎年3％の成果が一定に得られると仮定します。単利では、10年後に130万円、20年後に160万円、30年後に190万円となります。複利では、10年後に約134万円、20年後に約181万円、30年後に約243万円となります。

時間が長いほど差が広がる

単利と複利の差は、10年後には約4万円ですが、20年後には約21万円、30年後には約53万円まで広がります。期間が長くなるほど、複利の効果が大きくなることが分かります。

04積み立てた場合の複利の考え方

毎月3万円を年3％で積み立てたと仮定した場合

毎月3万円を積み立て、年3％の成果が一定に得られると仮定し、毎月複利で計算すると、10年後の評価額は約419万円、20年後は約985万円、30年後は約1,748万円となります。

拠出した金額との関係を見る

同じ条件で、実際に拠出した金額は、10年で360万円、20年で720万円、30年で1,080万円です。評価額と拠出額の差が、仮定の下での運用による増加分にあたります。期間が長いほど、この差が大きくなっています。

05「72の法則」という目安

72を利率で割ると、倍になるおおよその年数が分かる

複利で資産が倍になるまでの年数を、おおまかに見積もる方法として、72の法則が知られています。72を年率で割ると、倍になるまでのおおよその年数が分かります。年3％なら、72÷3で約24年が目安です。

あくまで簡易的な目安にすぎない

この法則は、複利で運用できた場合の簡易的な目安にすぎません。実際の運用成果は年によって変動し、一定の利率が続くとは限りません。計算の目安として使う程度にとどめておきましょう。

06複利が働くための条件

運用を続けること

複利の効果は、時間をかけて現れます。途中で運用をやめたり、資金を引き出したりすれば、その分だけ複利の効果は小さくなります。必要な資金を別に確保し、運用を続けられる状態を整えておくことが大切です。

得られた成果を再び運用に回すこと

複利の仕組みでは、得られた成果を運用に回し続けることが前提になります。成果をその都度使ってしまうと、元本が増えないため、複利のような効果は生まれにくくなります。

07複利の考え方に潜む落とし穴

マイナスの年にも複利は作用する

複利は、プラスの成果だけでなく、マイナスの成果にも作用します。評価額が下がった年には、減った後の金額を元本として翌年が始まります。複利を良い面だけで捉えないことが重要です。

現実の運用成果は毎年一定ではない

例で使った年3％という数字は、毎年同じ成果が続くという仮定にすぎません。実際の運用では、成果は年によって上下し、元本を下回る可能性もあります。例の数字を、実際の成果の予測として受け取らないことが大切です。

08複利を理解したうえでの心構え

早く始め、長く続けるという発想

複利の効果は時間に比例して大きくなるため、始める時期が早いほど、運用に充てられる期間は長くなります。ただし、無理をして始めた結果、続けられなくなっては本末転倒です。

無理のない金額を選ぶ

生活費や、近い将来に使う予定の資金は、運用とは別に確保しておきます。余裕資金の範囲で、継続できる金額を設定することが、複利を活かすための現実的な第一歩になります。

09仮定の数字を読むときの注意点

前提条件を必ず確認する

運用の例として示される数字には、必ず前提となる条件があります。利率、期間、計算の方法、費用の扱いなどを確認せずに、数字だけを受け取らないようにしましょう。

契約前に資料で内容を確認する

実際の商品については、契約前に配布される資料で、仕組みやリスク、費用の内容を確認することが重要です。不明な点は、担当窓口に質問しておきましょう。

10まとめ｜複利は「時間」を味方につける考え方

複利は、得られた成果を運用に回すことで、増え方が時間とともに加速していく仕組みです。仮定の数字で見ると、期間が長いほど、単利との差が大きく広がることが分かります。

一方で、複利はマイナスの成果にも作用し、実際の運用成果は一定ではありません。仕組みと限界の両方を理解したうえで、自分に合った期間と金額を考えてみてはいかがでしょうか。